El servicio en la nube de Amazon está bloqueando sus clientes en contratos más grandes y a más largo plazo, lo que indica un compromiso más profundo de su base de usuarios, que ya es líder en el mercado.
Amazon reveló en su último informe trimestral que tenía $16 mil millones en ingresos acumulados para Amazon Web Services, en comparación con los $ 12,4 mil millones del trimestre anterior. La duración de estos contratos también se extendió de 3.2 años a 3.5 años en su último trimestre.
Los ingresos acumulados son productos no incluidos en el saldo que representa el valor total de las futuras obligaciones contractuales. Amazon lo describe como "compromisos en contratos de clientes para servicios futuros que aún no han sido reconocidos". El saldo restante se reconoce como el ingreso una vez que se factura y se entrega el servicio.
En el caso de AWS, significa que al menos $16 mil millones en contratos probablemente se reconocerán en los próximos 3.5 años. A modo de comparación, los "ingresos no reconocidos contratados" de Microsoft fueron de $61 mil millones a fines de marzo, el 60% de los cuales espera reconocer en los próximos 12 meses. Salesforce dijo que tenía $20 mil millones en "obligaciones de desempeño" bajo contrato en mayo.
El crecimiento en los ingresos acumulados de AWS y la duración promedio de los contratos es la última indicación de un cambio importante en el negocio de la nube de Amazon. A diferencia de un modelo de pago por uso que atiende principalmente a startups, AWS ahora está suscribiendo un número creciente de contratos plurianuales que son preferidos por los clientes de grandes empresas. Amazon comenzó a divulgar sus ingresos pendientes por primera vez en abril.
"Sugiere que AWS está logrando que los grandes clientes se comprometan por más tiempo", dijo Matt Murphy, de Menlo Ventures, a CNBC. "Esa es una fuerte declaración sobre su liderazgo en el mercado".
AWS es el proveedor de nube más grande, que representa aproximadamente un tercio del mercado, según el Grupo de investigación Synergy. La mayoría de sus ingresos aún proviene de usuarios que pagan por hora, en función de su uso real. Pero el crecimiento en los ingresos acumulados indica que más compañías se están comprometiendo con contratos a largo plazo, lo que le da a AWS un ingreso base más predecible cada trimestre.
Cuando se le preguntó sobre el crecimiento de los ingresos pendientes durante la llamada de ganancias de Amazon, el director financiero Brian Olsavsky dijo que estaba "muy contento" con los resultados, diciendo que en parte se debe a que más clientes se ramificaron a otros productos de AWS, incluido el software de aprendizaje automático, inteligencia artificial y base de datos.
"Empiezan de a poco y luego continúan construyendo y cambiando sus negocios a nosotros, y un gran número se ha sumado a AWS", dijo Olsavsky.
"Punto de inflexión"
La mayoría de los contratos plurianuales vienen con grandes descuentos, pero AWS no ha permitido que esto frene su crecimiento de ventas. En el último trimestre, los ingresos de AWS subieron otro 49%, a $6,1 mil millones, volviendo a acelerar su tasa de crecimiento por tercer trimestre consecutivo. La tasa de crecimiento trimestral del 49% fue la más alta en casi dos años.
El analista señaló que el rebote de AWS en el crecimiento de los ingresos muestra que el servicio en la nube se está volviendo más eficiente con su plataforma. De hecho, la inversión en arrendamientos de capital para nuevos centros de datos se mantuvo estable en los primeros seis meses del año, lo que muestra cómo Amazon ha podido hacer crecer su negocio sin gastar más. Mientras tanto, AWS ha agregado 800 nuevas características en lo que va de año, lo que supone un ritmo más rápido que el año pasado.
"Los clientes de AWS son cada vez más dependientes de la plataforma", dijo Gene Munster de Loup Ventures a CNBC.
Todo esto apunta a un "punto de inflexión" para AWS, solidificando aún más su posición líder en el mercado, dijo a CNBC James Cordwell, analista de Atlantic Equities.
Si bien Microsoft aún se presenta como una amenaza creciente, especialmente teniendo en cuenta su mayor capacidad percibida en otras áreas como la inteligencia artificial y la presencia empresarial más fuerte, AWS está comenzando a distanciarse de la competencia, dijo.
"Si AWS sigue ejecutándose como lo está haciendo ahora, será casi imposible para los competidores cerrar la brecha con ellos", dijo Cordwell.
